25%永久性关税！全球汽车业：供应链断裂、车企震荡

一、政策核心：从“美国优先”到盟友反制

2025年3月26日，美国总统特朗普签署行政令，宣布自4月2日起对所有进口汽车及关键零部件征收25%的永久性关税。这一政策在现有2.5%关税基础上大幅加码，覆盖乘用车、轻型卡车及发动机、变速箱等核心零部件，未来还可能扩展至更多品类。

例外与配套：符合《美墨加协定》（USMCA）的零部件暂免关税，但豁免期限未明确。此外，木材、药物等商品也被纳入加税范围。

二、冲击波：供应链断裂与车企生死战

1. 供应链“大逃杀”：墨西哥、日韩成重灾区

美国约50%的汽车销售依赖进口，2024年进口额达4710亿美元，其中墨西哥（490亿美元）、日本（400亿美元）、韩国（370亿美元）占比最高。

2.中国影响：间接冲击与战略突围

2024年中国对美直接出口整车仅1.25万辆，占比不足0.3%。然而，供应链“迂回战”风险加剧；中国零部件企业通过墨西哥工厂向美国出口，若美墨关税叠加，成本优势将被削弱。2024年中国对美汽车零部件出口额达83.3亿美元，占美国进口量的10.6%。尽管部分关键零部件（如电机、电子元件）短期内难被替代，但25%关税仍将挤压企业利润。

三、中国车企破局之道：全球化布局与反向技术输出

中国车企通过绕道墨西哥或越南建厂来规避美国25%关税的策略，短期内可能部分有效，但长期面临多重限制和风险。以下是具体分析：

1.墨西哥的供应链优势被削弱

墨西哥原本是北美汽车产业链的核心枢纽，中国车企通过在此建厂，可利用美墨加协定（USMCA）的关税优惠。但特朗普新政明确要求，即使车辆在墨西哥组装，若关键零部件（如电池、芯片）来自中国等非协定国，仍需缴纳25%关税 （USMCA规定，75%的汽车零部件需在北美生产才能享受免税）。例如，若一辆车的电池来自中国，则这部分成本将被单独征税。

另外，早在2024年，特朗普已公开威胁对墨西哥生产的中国汽车征收100%-200%关税，称“中国车企在墨西哥建厂向美国倾销汽车的行为必须被阻止”。若此威胁落地，中国车企通过墨西哥出口美国的成本将远高于25%，甚至可能被完全排除出市场。

2.越南建厂： 供应链转移成本高昂

越南缺乏成熟的汽车产业链，中国车企需从零开始建设配套工厂，且工人技术水平和基础设施远低于墨西哥。例如，越南汽车零部件本地化率不足30%，关键部件仍需从中国进口，同样面临美国关税追溯风险。

特朗普已表示将根据 “其他国家设置的贸易壁垒”调整关税政策，并点名东南亚国家可能成为下一轮打击目标。若越南被认定为“中国产能转移的中转站”，其出口美国的汽车可能被额外加税。

四、中国车企的应对策略：短期迂回与长期破局

中国车企的应对策略：短期迂回与长期破局

短期：利用墨西哥工厂的“过渡期”

加速零部件本地化：与墨西哥本土供应商合作，降低中国零部件的使用比例，例如引入比亚迪在墨投资的电池厂。

规避整车出口：将墨西哥工厂定位为“零部件生产基地”，仅向美国出口非关键部件（如内饰、轮胎），而非整车。

长期：技术升级与市场多元化

电动化优势突围：中国电动车技术迭代周期仅18个月（美国燃油车平均车龄12年），可通过智能化、低成本优势抢占美国以外的市场（如欧洲、东南亚）。

全球供应链布局：在墨西哥、越南之外，同步拓展东欧、南美等地的生产基地，分散政策风险。例如，比亚迪已在巴西建厂，规避美国关税的同时辐射南美市场。

总结

绕道墨西哥或越南建厂只能为中国车企争取有限的缓冲时间，核心破局点仍在于技术自主权与全球供应链韧性。面对美国“关税+产业链封锁”的组合拳，中国车企需以电动化、智能化为矛，以多元化布局为盾，才能在这场贸易博弈中立于不败之地。