大宗商品贸易基本流程

大宗商品贸易基本流程

一、大宗商品概述

大宗商品是指可进入流通环节、但非零售环节，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。主要包括大宗原材料（如钢铁、有色金属、矿石、化工等）、大宗能源（原油、煤炭）和大宗农产品（大豆、小麦）等。这些商品具有交易量大、价格波动明显、全球流通等特点，其贸易形式也从简单的物资流通向贸易融资、金融投机等方向演变，衍生出复杂的交易环节和多种交易工具。

二、传统贸易模式

传统贸易模式主要有自营和代理两种：

自营模式：贸易商从上游供应商采购货品后，自行开拓下游客户渠道进行销售，利用信息不对称及时间和空间差异赚取进销差价。

代理模式：贸易商与客户签订代理合同，收取15%~20%的保证金，之后向上游供应商采购货物，下游客户根据自身需求在规定时间内支付余款提货。

三、采购环节

签订采购合同：

贸易商在了解供应商资质、信誉、交货能力后签订采购合同，内容包括买卖双方信息、货物描述（名称、品种、数量、规格、价格等）、支付方式及其他条款。

部分企业会与供应商签订年度供货协议，支付年度协议保证金，锁定全年采购量，之后分批采购。

支付结算：

信用证：银行开立的有条件的承诺付款文件，分为即期付款和延期付款等类型。延期付款信用证对买方信用资质要求较高，需通过授信或质押等方式申请。

银行承兑汇票：由存款人出票，银行承兑的票据，具有可流通、信用好、可贴现等特点。贸易商提供20%~50%保证金后，银行以票据形式支付货款。

直接电汇：贸易商直接将货款汇至供应商银行账户，费用较低，依赖供应商信用资质，通常为长期合作方。

四、销售环节

定价：

一口价：价格在合同履行前确定，即使期间价格波动也不再变更。国际贸易中煤炭、铁矿石、化肥等多采用此模式。

基差定价：买卖双方在签订合同时不确定具体成交价格，而是约定以未来某一时间的期货价格为基准，加上双方事先约定的基差确定销售价格。该方法可平抑价格波动风险，需配合期货套期保值操作。

即时定价：采取市场现货价格定价，随行就市，属于风险最大的定价模式。

销售结算：

代理业务：供应商收取15%~20%保证金，货权交割时进行尾款结算。

信用销售：贸易商给予下游客户一定信用额度或账期，形成应收账款，需关注应收账款回收情况。

保理融资：贸易企业利用应收账款进行保理融资，具体将在后续供应链贸易专题中介绍。

五、风险与应对

大宗商品贸易业务具有较为隐蔽的风险表现形式，如价格波动风险、库存周转压力、信用风险等。贸易商需通过合理的采购和销售策略、灵活的定价模式以及有效的风险管理措施来应对这些挑战。