国内钢铁出口的特征和趋势演变

国内钢铁出口的特征和趋势演变

1逆价格周期

国内钢铁出口呈现明显与国内价格周期的反向关系。在价格下跌周期，国内外价差扩大，出现套利机会，出口量显著增长,如2012-2015年、2021-2024年；价格上涨周期，国内外价差收窄，套利窗口消失，出口量显著回落,如2016-2020年。

2024年出口量达1.11亿吨，接近2015年的水平。2025年1季度出口量2749万吨，同比增6.3%。在关税冲击和贸易壁垒影响下，全年预计回落2000-3000万吨水平。

2主要驱动因素

价格竞争力。国内钢铁出口，具有显著的价格优势。价格优势来自于生产效率和能源效率。

国内外价差。国内出口和国外进口是一回事，一个硬币的两面。由于国内钢铁市场价格完全市场化，由国内需求主导定价，与其说是国内供应端过剩推动出口增长，不如说是国外需求端利用了国内外价差扩大的机会实现了套利。

产品高端化。2024年高端钢材，如汽车钢、电工钢等，出口占比提升至18.5%，同比增长15.6%。

市场多元化。北美和欧洲市场占比显著下降，对“一带一路”国家出口占比超60%。其中，越南（10.7%）、韩国（7.4%）、中东（6.5%）成为主要目的地。

政策窗口期。长期看，“一带一路”战略布局将持续发挥作用，有力支撑国内钢铁产品出口。短期看，面对关税冲击，贸易壁垒的不确定性，2025年1-2季度，存在国内抢出口和国外抢进口的激励。

3品种结构趋势

主导品类，板材占比近70%。2024年板材出口量占比68.3%（6285万吨），其中热轧板卷、涂镀板等高附加值产品占比提升至25%-30%。

低附加值产品收缩。棒线材、角型材等传统品种占比下降，棒线材从2015年的44%降至2024年的11.6%，转向高强汽车钢、硅钢等特种钢材出口。

中间品回升。2024年钢坯出口量回升，2025年1季度进一步上升，全年预计1000万吨水平。

4区域结构趋势

传统市场分散化。出口目的地从依赖单一市场转向多元化，2024年，Top10市场占比降至50.5%，其中，越南1086万吨、韩国659万吨、阿联酋422万吨。东南亚市场仍占出口总量68%，但越南因反倾销政策订单缩减。

新兴市场增长。拉美与非洲，2025年1季度拉美出口同比增80万吨，非洲增长显著。中东与中亚，依托“一带一路”能源项目，沙特、哈萨克斯坦等市场增速扩大。

5关税冲击和贸易壁垒下，产能出海是必由之路

关税冲击和贸易壁垒下，北美和欧盟市场对国内钢铁出口已经不占有重要地位。欧盟碳边境税（CBAM），进一步形成了绿色壁垒。钢铁产品反倾销案件有扩大的趋势，“产能出海”，本地化生产，将进一步加速。