中国稀土贸易格局演化解析

中国稀土贸易格局演化解析

01中国是稀土资源产品的净进口国及分离产品的净出口国，扮演全球稀土冶炼加工厂角色

从贸易趋势来看，中国稀土出口相对稳定且保持小幅增长趋势，年出口量从2015年的4.5万吨上升至2022年的6.9万吨；然而中国稀土进口量自2018年起大幅提升，2018—2022年年均进口量在7万吨以上，是2015年的8倍左右，中国从稀土资源净出口国转变为净进口国。

就贸易结构而言，中国稀土供应链呈现“先进后出”的贸易模式。2015—2022年，中国累计净进口稀土矿产品及混合物分别为31.0万吨及15.2万吨，净出口分离产品与功能材料产品达24.1万吨和11.0万吨，占全球总供应量的85%，扮演了全球稀土冶炼加工厂角色。

就进口而言，稀土精矿是中国最主要的进口产品，累计进口量超过12万吨；混合稀土氧化物及混合稀土金属进口量逐年上升，2022年净进口量分别为1.4万吨和1.1万吨，已取代碳酸稀土成为主要的混合物进口产品。

就出口而言，中国是全球最主要的稀土分离产品供应中心，以出口镧元素分离产品为主，累计出口总量约15.2万吨，占中国分离产品出口总量的62%；同时，稀土功能材料出口量稳定增长，累计出口总量约11.7万，2022年出口量超2.1万吨，比2015年增长约1倍，其中90%以上以稀土永磁铁产品形式出口。

02中国的稀土贸易对象高度集中，且中美间稀土贸易呈现相互依赖特征

美国、缅甸、日本、马来西亚和荷兰是中国最主要的稀土贸易对象，累计贸易量分别为26.0万吨（31%）、15.3万吨（18%）、13.6万吨（16%）、5.6万吨（6%）和4.6万吨（5%），涵盖了近80%的中国稀土贸易量，其中中美间的稀土贸易呈现相互依赖特征。

1. 美国是中国最重要的稀土贸易对象。

从贸易结构来看，中国稀土资源进口来源高度集中，从美国、缅甸和马来西亚三国的进口量分别占总进口量的27%、26%、10%；就产品结构而言，中国主要从美国进口稀土精矿，从缅甸和马来西亚进口稀土混合物（特别是碳酸稀土与氧化稀土）。相反，中国稀土资源主要以分离产品和功能材料的形式流向美国、日本和荷兰，分别占中国稀土出口总量的29%、28%和14%。

2. 中国扮演美国稀土资源的“海外加工厂”角色。

自2018年起，美国已成为中国最大的稀土资源来源国。稀土冶炼加工过程伴随着高污染和高排放，迫于本国严格的环境规制条例和高昂的环境治理成本，美国关停本国的稀土冶炼生产线，转而将本国稀土矿运至中国进行冶炼分离。2022年，中国从美国进口稀土矿约为3.1万吨，约占其本土产量的96%，同时向美国出口稀土分离产品约1.2万吨，占其稀土总消费量的90%以上。

03中国稀土高端产品生产能力受限，进出口贸易单价呈现“低出高进”特征

不同稀土产品的贸易均价呈现较大的差异性，且同类产品的进口和出口单价呈现“低出高进”特征，即中国稀土产品的进口单价普遍远高于出口单价。结果显示，中国稀土供应链各阶段产品进口单价均在出口单价的2倍以上，且差异呈现逐年扩大趋势。2015年，中国稀土矿产品、混合物、分离产品及永磁体的进口单价分别是同类型产品出口单价的2.3、3.2、2.5倍及3倍，2022年则分别扩大至3.2、9.8、3.9倍及5.9倍。